allr.genskov.ru



Суть, признаки и структура банковской инвестиционной деятельности

Сортировать: по оценкам | по дате
30.04.17
[1]
переходы:0
Суть, признаки и структура банковской ИНВЕСТИЦИОННОЙ деятельности
Понятие "банковская деятельность" относится к числу фундаментальных в финансово-экономической науке. Однако в настоящее время в отечественной экономической литературе и нормативных актах нет четкости в определении понятий "банковская деятельность", "банковские операции", "банковские услуги", "банковские продукты" [1-3]. Поэтому задача статьи состоит в уточнении указанных понятий, и, как их составляющей - выяснении структуры и признаков банковской инвестиционной деятельности.
В Законе Украины "О банках и банковской деятельности" указано: "Банковская деятельность - привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц и размещение указанных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц "[1]. Однако такого понятия нет в "Энциклопедии банковского дела Украины" [2].
M. Мороз в "Энциклопедии" пишет, что "банковские операции - совокупность различных видов и направлений деятельности банка в сфере финансово-кредитных отношений в целях получения прибыли: привлечение денежных средств и их размещения, осуществление кредитования и расчетов; эмиссионная деятельность; покупка и продажа ценных бумаг и валютных ценностей; кассовое обслуживание юридических и физических лиц; хранение, торговля и продажа банковских металлов, драгоценных камней и других ценностей, формирование и размещение золотовалютных резервов; кассовое исполнение государственного бюджета и обслуживания государственного долга и выдача гарантий, поручительств и оказания других финансовых услуг "[2, с. 71].
По функциональной специализацией банки можно разделить на: инвестиционные, сберегательные, ипотечные, учетные, депозитные. В Украине иллюстрацией банка с функциональной специализацией является Государственный сберегательный банк Украины, в пассиве которого около 90% - это средства физических лиц, а основная специализация активных операций - потребительское кредитование [С, С
ru | allref.com.ua/ru/skachaty/Sut-_p...iy_deyatel-nosti


30.04.17
[1]
переходы:0
Суть, признаки и структура банковской ИНВЕСТИЦИОННОЙ деятельности
например, ФПГ, банковских холдингов и тому подобное. Главными составляющими внешних инвестиций, по мнению Б. Луцива, являются: инвестиционный кредит; учет коммерческих векселей; инвестиции в лизинг и факторинг; инвестиции в финансовые активы. Одной из функций банковской системы является переключение временно свободных в экономике денежных средств в те отрасли, сферы и производства, где есть непосредственная потребность в увеличении основного и оборотного капитала. Сейчас потребность в кредитах у всех секторах экономики, однако она далеко не обеспечивается.
До последнего времени основной причиной в невыполнении банками этой функции была низкая рентабельность значительной части предприятий и высокая норма процента. Названное выше сочетание невыгодно - как кредиторам, так и заемщикам. Сейчас норма реального процента существенно снизилась. Однако перелома в сторону кредитования инвестиций в экономику (или инвестиционного кредитования) не произошло. Причиной этого является ряд субъективных и объективных факторов.
Субъективные факторы: инерционность до получения банками высоких доходов за счет операций инвестиционного кредитования; опасения предприятий по агрессивной политики банков. Объективные факторы: слабость депозитной базы; низкий уровень капитализации банков, не способствует довгос-тороковому кредитованию инвестиций. Слабость депозитной базы зависит как от предприятий, так и от самих банков. Относительно предприятий, то демонетизация экономики порождает нехватку денежной массы. Что касается банков, то они должны больше заниматься традиционной деятельностью, а не спекуляцией, игрой на бирже, покупкой больших (иногда контрольных) пакетов акций крупных промышленных предприятий. Государство должно ограничить спекулятивную деятельность банковского и производственного бизнеса. Еще одним методом усиления депозитной базы является внедрение и развитие кредитных карточек для расчетов, которые сейчас способны провести революционные изменения в денежном обращении, особенно переходной экономики.
Итак, в структуре банковского бизнеса важное место принадлежит инвестиционной деятельности, будучи вспомогательной по своей природе, обеспечивает банку определенную гарантию доходности и выживания на рынке. Предметом дальнейших исследований может выступить оптимизация инвестиционной деятельности банков Украины с целью обеспечения ускоренного и устойчивого экономического развития нашего государства.
ru | allref.com.ua/ru/skachaty/Sut-_p...tel-nosti?page=5


30.04.17
[1]
переходы:0
Суть, признаки и структура банковской ИНВЕСТИЦИОННОЙ деятельности
Биржевая торговля осуществляется на основании значительного количества конкретных правил и процедур, то есть организованной системой торгов. Внебиржевые ный рынок ценных бумаг в большинстве стран предусматривает более либеральные правила и процедуры заключения и исполнения сделок купли-продажи ценных бумаг
Важной системой внебиржевого рынка является система компьютерной торговли. Например, в Украине - это внебиржевая фондовая торговая система. Все сказанное выше имеет отношение к портфельным банковских инвестиций, то есть приобретение банками ценных бумаг на фондовой бирже.
Далее мы рассмотрим второй вид- прямые банковские инвестиции. Прямые банковские инвестиции предусматривают внесение средств или имущества в уставный фонд юридического лица и приобретение таким образом корпоративных прав, эмитированных этим лицом.
Прямые банковские инвестиции можно разделить на инвестиции в собственную деятельность и инвестиции в несобственную деятельность.
ru | allref.com.ua/ru/skachaty/Sut-_p...tel-nosti?page=3


30.04.17
[1]
переходы:0
Суть, признаки и структура банковской инвестиционной деятельности
• посреднические (агентские услуги, которые банк предоставляет клиенту, не доставая от него прав собственности, а только получая полномочия на осуществление операций от имени клиента; трастовые - доверенное управления и распоряжения имуществом по поручению клиента; доверительные - связанные с хранением ценностей) .
В этой классификации отсутствуют инвестиционные услуги банка, которые, однако, по нашему мнению, реально существуют и должны составлять в подобных классификациях отдельный вид банковских услуг. В этом случае банковские услуги несколько напоминают активные банковские операции и формально отличить, например, инвестиционные услуги от банковских инвестиционных операций нельзя. Однако по содержанию они отличаются: банковские инвестиционные услуги не увеличивают банковских требований и не предусматривают формирование новых резервов. Кроме того, плата за банковские услуги является комиссионное вознаграждение, а платой за кредитные и инвестиционные банковские услуги, кроме комиссионных, является кредитный процент или инвестиционный доход.
В Законе Украины "О банках и банковской деятельности" понятия "банк" базируется на понятии "банковская деятельность". Это- юридическое лицо, имеющее исключительное право на основании лицензии Национального банка Украины осуществлять определенную совокупность операций [1, с. 74]
Е. С. Бургина считает, что "банк - особая денежно-кредитное учреждение, экономическая организация, которая действует на финансовом рынке, аккумулирует временно
свободные денежные средства и сбережения, предоставляет кредиты, осуществляет денежные расчеты и т.п. [2, с. 45]. А. В. Васюренко пишет, что банк-это финансовое учреждение, специализирующееся на аккумулировании ресурсов и управлении этими ресурсами путем осуществления расчетных, посреднических, кредитных и других финансовых операций [5, с. 14].
С. Меньшиков пишет, что "под банком в строгом смысле слова понимается
ru | allref.com.ua/uk/skachaty/Sut-_o...yal-nosti?page=1


30.04.17
[1]
переходы:0
Суть, признаки и структура банковской инвестиционной деятельности
По критериям взыскания банками платы за предоставление услуг различают платные и бесплатные услуги. По мнению М. Д. Алексеенко, наличие последних связана с тем, что в отдельных случаях коммерческие банки сами заинтересованы в предоставлении клиентам бесплатных услуг [9, С. 311]. Это, по сути, является ценовым методом конкурентной борьбы за клиента, что дает им возможность повышать уровень обслуживания.
Банк, как любая фирма, стремится, как правило, к максимизации прибыли и поэтому действует по известным законам микроэкономики. Результатами банковской деятельности является банковский продукт, который может иметь форму товара, работы и услуги. На практике банковские услуги и банковские операции различить очень трудно.
Доминирующим видом банковской деятельности в настоящее время является кредитование. Кредитные операции остаются главным видом активных операций коммерческих банков. Так, кредитные вложения составляют около 70% от общих активов [10, С. 135]
При этом банковское кредитование может быть потребительским и инвестиционным. По имеющимся данным, инвестиционное кредитование в Украине составляет 6 - 8%. Однако для банка размещения всех ресурсов в виде кредитов (потребительских или инвестиционных) не всегда целесообразно.
Во-первых, на кредитном рынке уменьшается норма процента, растет рискованность невозврата кредитов. Во-вторых, деятельность банков, особенно региональных, часто связана с определенной экономической территорией. И поэтому спад деловой активности на ней снижает кредитную доходность банка.
• расширение доходной базы за счет роста стоимости ценных бумаг, получение прибыли в форму процентов, дивидендов, дисконта, курсовой разницы;
Все банковские операции с ценными бумагами можно разделить на три основные группы: эмиссионные - пассивные операции, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг собственного долга; клиентские - посреднические операции с ценными бумагами, которые осуществляются банками от имени, за
ru | allref.com.ua/uk/skachaty/Sut-_o...yal-nosti?page=2


30.04.17
[1]
переходы:0
Суть, признаки и структура банковской ИНВЕСТИЦИОННОЙ деятельности
Однако инвестиционная деятельность - это практические действия физических лиц, юридических лиц и государственных органов по реорганизации инвестиций. В конце концов именно такой подход к данному понятию зафиксировано в Законе Украины "Об инвестиционной деятельности". Иначе говоря, инвестиционная деятельность- это процесс вложения определенных ресурсов теперь и получения доходов в будущем.
Среди субъектов инвестиционной деятельности видное место занимают банки, которые реализуют денежные ресурсы через механизмы предпринимательства в доходы или социальные эффекты. Однако банковская инвестиционная деятельность является маловивче-
По нашему мнению, банковская инвестиционная деятельность - это банковская деятельность, трансформирует инвестиционный потенциал банков в их инвестиционный доход.
Банковская инвестиционная деятельность все-таки относится к неосновной, дополнительной деятельности, не является исключительно характерной чертой банка. И этот тезис является важным в методологическом плане. Стоит вспомнить, что по законодательству 30-х годов XX в. в США коммерческим банкам было запрещено заниматься инвестиционной деятельностью, за исключением операций с государственными ценными бумагами. В то же время предыдущие инвестиционные отделения коммерческих банков были выделены в особые, самостоятельные фирмы, которым запрещалось принимать депозиты и выдавать ссуды. Однако эти фирмы могли размещать ценные бумаги и торговать ими, они получили название инвестиционных банков. Слово "банк" здесь указывает только на их происхождение, но не на характер их основной деятельности
По мнению Р. Г. Ольховой, банковская инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг является "альтернативной по отношению к кредитованию". Ученый считает, что "основной отраслью инвестиционных банков является вложение в твердовид-сотка ценные бумаги" [11, с. 479]. Интенсивность инвестиций банков в "твердо-процентные" ценные бумаги зависит от потребности клиентов банка в кредитных ресурсах и прогноза динамики процентных ставок на рынке кредитов. Р. Г. Оль-хова объясняет: "Если ожидается снижение процентных ставок, то для банка более рационально вложить средства в твердовидсоткови ценные бумаги. И наоборот, если есть вероятность повышения процентных ставок, то банк должен воздержаться от дальнейшей покупки твердопроцентных ценных бумаг и пытаться продать имеющиеся на балансе "[11, с.
ru | allref.com.ua/ru/skachaty/Sut-_p...tel-nosti?page=4